世界のマクロ経済環境を受けてキャピタルマーケッツが困難に直面する中、金融機関はテクノロジー戦略を決定する際、投下資本利益率 (ROI) に再び注目している。イノベーションと変革に向けて適切に投資することがこれまで以上に重要になっており、そのためには、ビジネスケース、ワークフロー、マーケットストラクチャー、規制の変更について理解した上で、テクノロジーを有効に活用する必要がある。

キャピタルマーケッツ業界は、金利の上昇、継続的な規制の変更、地政学的緊張など、多くの破壊的要因の影響を受け続けている。

市場－セルサイド企業は合併・買収 (M&A) や新規株式公開 (IPO) などの伝統的な投資銀行活動の減少傾向から影響を受け、グローバル市場はパンデミック後の取引量と収益の減少から影響を受けている。

地政学面－2024年は、世界各国の選挙をめぐる緊張、戦争、世界不安、気候変動に起因する自然災害など、世界の市場に影響を及ぼす様々な不確実性が続く見通し。

総合的に考えると、これらの要因は2024年も引き続き市場を大きく圧迫し、今後も規制の変更やシステミックリスク、サイバーセキュリティに注目が集まると予想される。現在は効率性とコスト抑制に重点が置かれているが、セレントが調査を行ったところ、こうした中でもIT支出は削減されていないことが明らかになった。コスト節約のために資金を投じて最新化や自動化を行う場合もあれば、新しい製品やサービスを導入して競争優位性の構築を目指す場合もあるが、いずれにしても、様々なテクノロジーの急速な変化と融合によってキャピタルマーケッツのIT支出は増加している。

有機的なビジネスの成長が困難なため、セルサイドの金融機関は新たな顧客分野を開拓したり、新たな商品を提供することで、新たな収益成長源を模索している。その場合、ほとんどのケースで収益の成長を実現するイネーブラーやカタリストになるのはテクノロジーである。

本レポートでは、これらのテーマが2024年以降のセルサイド企業の事業にどのように影響を及ぼしている、あるいは及ぼす可能性があるのかについて検証する。これらのテーマは、セレントの継続的な調査および業界幹部との先を見据えた議論に基づき、キャピタルマーケッツチームが特定したものである。また、各テーマに関連する主要なテクノロジーについても紹介する。