（英文レポート"Staying Afloat: External Forces Impacting Corporate Liquidity Management"の重要部分を抽出し翻訳しました。）

HSBCの委託を受けてセレントが執筆するレポートシリーズの第3弾は、企業の流動性管理に影響を及ぼす外的要因を検証し、この混乱の時代に企業が「財務の健全性を維持」する上で有効な流動性管理が不可欠である理由を明らかにしています。

流動性管理の目的は、端的に言うと、全ての事業部門の資金源とその使途を調整し、外部からの資金調達に依存することなく余剰資金のリターンを最大化することにあります。これまで流動性管理は企業の財務部門内の地味な存在でしたが、外的要因の影響により、その重要性が見直されつつあります。

本レポートは、流動性管理に影響を及ぼす主な外的要因として以下の4つを挙げています。

• 規制環境
• 経済的な影響力
• 業界の取り組み
• テクノロジー改革

このうち最も大きな要因は規制環境であり、バーゼルⅢの施行は銀行のバランスシートの構成や顧客および業務パートナーとの関係にも変化を及ぼしています。

「企業の財務管理を最適化するためには、効率的で揺るぎない流動性管理と投資アプローチが不可欠です。ただ、外的要因によって有効な選択肢が大幅かつ恒久的に変わる場合があるため、企業は厳格なリスク管理に基づいて流動性と投資を管理できるテクノロジーインフラを持つ必要があるでしょう」と、セレント銀行プラクティスのシニアアナリストでレポートを執筆したパトリシア・ハインズは述べています。